Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Издание рассматривает новые условия накопительного страхования жизни, предлагаемые страховщиками, и сравнивает их с банковскими депозитами.

Бюрократы.ру, 26 сентября 2005 г.

Страховщики обыгрывают банкиров

870 просмотров

Может ли доходность накопительного страхования быть выше прибыли по банковским вкладам

Как уже рассказывали Бюрократы.RU, страховщики начали предлагать гораздо более выгодные условия (более высокую доходность) по договорам накопительного страхования жизни, чем проценты по банковским депозитам. Наши эксперты постарались узнать, за счет чего это удается и нет ли здесь какого-то подвоха.
Бюрократы.RU обнаружили странное, на первый взгляд, явление на финансовом рынке: в накопительном страховании жизни доходность доходит до 10% годовых, то есть конкурентоспособна по сравнению с банковскими депозитами. При этом надо учитывать, что наряду с этим доходом клиенту страховой компании предлагается и страховая защита. То есть страховщик несет на себе гораздо большую нагрузку по сравнению с банками, а дивиденды страхователю предлагает зачастую те же, что и банки. Можно предположить, что либо банки недодают клиентам прибыли, либо страховщики работают себе в убыток.
Первое невозможно просто потому, что конкуренция на рынке банковских депозитов сейчас уже настолько велика, что "скромничать" и занижать процент просто нет смысла. Однако банковские депозитные проценты сейчас не только не растут, но даже сокращаются и, по прогнозам банковских экспертов, будут и дальше снижаться. В таком случае остается предположить, что страховщики работают себе в убыток. Страховые компании можно было заподозрить в демпинге, если бы с подобными предложениями выходили "середняки" и мелкие компании, готовые любой ценой завлечь клиента. Однако, как показала экспертиза, проведенная Бюрократами.RU, наиболее выгодны для клиента предложения крупных страховых компаний, давно уже завоеваших себе место на российском финансовом рынке. Им просто нет необходимости "выдавливать" конкурентов, потому как рынок накопительного страхования жизни в России только начал развиваться - его пока хватает на всех, кто способен играть в столь серьезные игры.
Оказывается, что причина "щедрости" страховщиков - в сроках действия договора. Накопительное страхование - источник вожделенных для всех "длинных денег": когда средства инвестируются на длительный срок, они, при разумном управлении, могут приносить наибольший доход. По договорам накопительного страхования деньги отдаются на срок как минимум 5 лет, а самый долгий банковский депозит - всего 2 года. Причем большинство депозитных договоров заключается на срок меньше года. Поэтому банки не могут распоряжаться деньгами своих клиентов так же свободно, как страховые компании, которые могут вложить деньги в длительные инвестиционные проекты с большим уровнем прибыльности. За счет этого они способны вернуть клиенту деньги с доходом, сопоставимым с банковским, присовокупив к этому еще и рисковое покрытие, пояснила Бюрократам.RU завкафедрой Управления страховым делом и социальным страхованием Государственного университета управления Лариса Бесфамильная.
Кроме того, зачастую ставка доходности по накопительным видам страхования бывает плавающей, то есть с течением времени она может меняться. Страховая компания таким образом подстраховывается: в течение 10-20 лет, на которые заключается договор, конъюнктура рынка может измениться. Соответственно, планы страховщиков на опредленный доход могут себя не оправдать, следовательно, неоправданно высокой окажется и ставка доходности, предложенная в начале договора клиенту. Но все эти ньюансы прописаны в договоре, именно поэтому потенциальному страхователю следует очень внимательно читать документ, предостерегает клиентов заместитель генерального директора страховой компании "Московия" Татьяна Мамонтова.
Наконец, третья причина, по которой страховщики могут предложить клиенту столь высокий доход, - это собственно сам принцип накопительного страхования. Постоянно пополняемые страховые резервы так же регулярно вкладываются в те или иные инвестиционные проекты с высокой надежностью и приличной доходностью, которой не грех и поделиться с теми, кто деньги принес, то есть со страхователем. Тем более, что рынок накопительного страхования в России пока не очень развит, а в перспективе этот вид страхования может приносить основной доход страховщику.
Таким образом, получается, что "демпинг" в той или иной степени есть, но это демпинг не отдельной компании, а рынка в целом, то есть налицо "картельный сговор" наоборот. Страховой рынок пытается отбить клиентов у банковского сектора. И думается, что ему это удастся, особенно на фоне продолжающегося снижения ставок банковских депозитов...

Борис ДЕРЕВЯГИН

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »